一、 事件概述
2017年12月27日早9时42分，平安南京微博表示“钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安机关投案自首。目前，南京市公安机关正在开展调查。”微博爆出后网友最开始的态度是质疑和惊讶，一度认为平安南京被盗号，导致平安南京留言表示：该信息准确。由于质疑较多，目前该微博已经关闭评论。
图1.微博发布截图
图2.微博传播路径
2017年12月28日，江苏省公安厅网络安全保卫总队官方公号“江苏网警”发布：追回的钱会按比例退还的，不会被国家没收，如果追回来多，返还比例肯定就高。
2017年12月29日，钱宝网张小雷被采取刑事强制措施！警方吁请用户配合调查。
2018年1月7日，南京多家“类钱宝”平台人去楼空，蛙宝、小生优服相继跑路。
图3.传播趋势
监测周期内，中青华云舆情监测中心共监测相关话题信息107,974篇，其中，网页新闻6,563篇，纸媒67篇，APP新闻4,467篇，微信6,031篇，微博88,241条（含原发微博5,395条，转发微博82,846条），论坛1,293篇，博客839篇，问答253条，视频106条，境外数据114篇。
图4.舆情平台分布
二、 媒体观点
(一) 鬼迷心窍的自我欺骗滋生庞氏骗局
21世纪经济报道：资金无投向、多为年轻人线上“做任务”。以往的理财平台兑付事件中，大部分资金的投向明确，即有实际的借款人；一般通过线下理财门店募集资金；投资者多为中老年人等。而小生优服、蛙宝网等理财平台的模式呈现新特点，比如部分平台没有资金投向；以短期高收益通过互联网（比如社交网络）宣传，甚至一些平台人员不用对接投资者；投资者多为年轻人，包括白领，可能明知是骗局却抱有侥幸心态；有使用信用卡套现甚至贷款投资等。更令人惊讶的是，这些年轻的投资者很清楚其中的风险，但面对高收益，还是抱着侥幸心理。“其实也知道是个庞氏骗局，后面的人要接盘，没想到我们就是最后接盘的人。”一位南京本地投资者无奈表示。
中国经济周刊：起底钱宝网七年大骗局。张小雷通过注册送现金的形式聚合人气，快速组成了另一个资金池，形成了线上与线下两个资金池。由于此时钱宝的运作尚不成熟，被不少投机客利用规则上的漏洞“薅羊毛”，但钱宝也凭此“一炮而红”。在发现钱宝被刷走大量资金后还“屹立不倒”，一些人抱着试探心理开始尝试投入，钱宝的资金池蓄水逐渐形成规模，线上与线下的两个资金池得以相互调用。钱宝网所谓“看广告”“玩游戏”等收益，基本上都在月息2分（年化收益36%）左右，加上每日签到万分之五的收益，钱宝网给用户的综合收益高达每月3分5厘（年化收益42%），算上复利超过50%，形同高利贷。
苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言在接受21世纪经济报道记者采访时认为：“事实上，这些理财平台并非P2P。对参与者而言，主要还是通过签到和做任务赚钱。没有任何一个合法的模式可以长时间、大规模地赚取这么高的收益率。若没有合理的模式支撑，很可能是庞氏骗局了。这样的集资事件，每年都可能查处很多起，只要贪图高收益的人性不变，这类事情就不会禁绝。所以必须持续不断的进行投资者教育。”
北京市中闻律师事务所合伙人赵虎接受《中国经济周刊》记者采访时称，钱宝网的商业模式就是庞氏骗局。赵虎介绍，据测算，钱宝网承诺给投资者的收益率达到了40%，远远超过了实体经济的正常收益率。“金融投资的根基在于实体经济，实体经济的收益水平在10%左右。如果投资年化收益率达到40%，这种投资收益是没有支撑的。”赵虎认为，钱宝网的返利来自新的用户加入，用新的用户投入的保证金等来给付老用户的收益，这是典型的庞氏骗局。“只不过，这次被钱宝网玩出新花样，外面穿着一件花花的衣服。”
(二) 互联网金融平台须接受穿透式监管
金融行业不同于普通的商品市场，存在高度的信息不对称，各国一般都会实施严格的金融消费者保护制度，即政府监管机构要充当公共利益代理人角色，站在金融消费者的立场对金融机构实施强制监管权利。换句话来说，“宝粉们”不管多么贪婪多么博傻，监管部门都要严格监管金融机构，倾向性保护金融消费者的权益。
必须由政府部门以对互联网金融机构进行强监管，来弥补这个群体对风险识别能力的欠缺。主要包括以下三个方面：一是对互联网金融机构的股东、管理者进行监管，排除能力不足、不诚实或有不良记录的股东和管理者，防止其通过关联交易、资产占用等方式损害金融消费者利益；二是对互联网金融的资金进行监管，尤其是要对平台型互联网金融机构的资金与客户的资金进行有效隔离，防止挪用、卷款跑路等风险；三是要求互联网金融有健全的风险控制体系，如内部制度、消费者隐私保护等。
我国互联网金融如P2P、现金贷、校园贷、培训贷、ICO（首次代币发行众筹）等，在开始的时候都存在监管空白地带，任由其野蛮生长，在没有造成严重不良社会影响或存在金融风险隐患的时候，往往化身一家普通的金融科技公司。这时管理层不是严格按照金融机构来监管它的，这些平台基本上是在工商部门进行注册就可以了，只有到了问题很大的时候，管理层才以“实质重于形式”的穿透式监管原则纳入整顿范围。
说得直接一点，这些违规的互联网金融项目假借“创新”的名义在逃避金融监管，一方面他们以“互联网金融科技平台”企业仅进行普通工商注册；但另一方面又对风险识别能力很弱的“宝粉们”，实质性地开展年化率等金融业务。
这就是我国近年来，互联网金融一再出问题的根本原因所在。本质上来说，互联网金融不管形式如何多变，都没有改变其金融的属性。金融业务的首要任务就是风险管理，而不是创新。更何况，钱宝网并非创新，就是不折不扣的庞氏骗局。
即便在以自由市场自居的美国，其金融业也是受到最严格监管的行业。因此，今后所有互联网金融平台必须全程按照穿透式监管，更早地纳入到金融监管范畴，而不是仅由普通的工商行政部门管理。唯有如此，才能避免监管套利，才能减少类似于钱宝网事件再次发生。
(三) 民众应对“传销式”投资方式提高警惕
面对庞氏骗局的这些特点和惯用伎俩，投资者可汲取三方面教训，认真加以防范，彻底告别类似的侵害：一是应对畸高的、超过正常投资利率水平或最高法院规定的收益回报率的金融投资活动保持足够警惕，不可盲目参与，防止血本无归现象发生。在投资回报上应树立正确的理念，消除“一夜暴富”心理，对高回报投资现象要心存敬畏。二是对需要拉人头、发展下线的“传销式”投资方式，不能盲目参与，防止陷入庞氏骗局绝境。这种投资活动大都是做无本生意，往往都是在利用投资者的钱做钱生钱的游戏。即便有再高回报的金融投资活动，也要保持淡定心态，不宜响应和参与，避免身陷麻烦境地。三是对明知自己被骗的金融投资活动，除及时退出之外，应积极主动地向有关部门检举揭发，让更多的投资者认清骗局的本来面目。广大投资者在大是大非面前，应保持定力。在骗局里没有赢者，只有输家，提醒和保护别人也就是保护自己。
以下3种类型的所谓投资项目，提醒投资人一定要注意：一、路边拉客型。这类所谓的理财公司，喜欢派业务员蹲守在市民广场、超市等人流相对较多的地方，遇到人就发宣传单，还喜欢热情地带你到公司办公室去坐坐，甚至开始还会免费带一些“目标客户”去旅游。一些中老年人看到他们的办公室装修华丽，便以为这家公司“有实力”，结果很容易遭遇“人去楼空、财物全无”的结局。二、来头很大型。有的公司动不动就宣称：“我们的投资项目是政策站台的，肯定不会有任何风险”；有的公司甚至直接告诉投资人：“我们公司在海外有几十个项目，每个项目都上百亿……”面对这些貌似“来头很大”的所谓投资公司，投资人更要格外留心，说不定前方随时有个陷阱在等着你。三、拉人头型。如果有所谓的理财公司四处让人“拉人头”，那基本就可以认定这家公司有传销、诈骗的特征。他们推出的一些所谓“金融互助”项目，说到底就是把传销搞到了互联网上，早晚资金链会断裂。
三、 网友情绪
(一) 惊讶
微博中网友评论下图两个表情出现的次数非常多，通报里的评论如同大型自欺欺人现场，叹为观止，瞠目结舌。每次投资骗局都有非常多的人深陷其中，面对巨额的损失，很多人或许无法面对，自欺欺人也是无奈之举。极多网友在信息爆出初期表示出了非常的震惊和无法相信。
图5.网民情绪表情
(二) 喜悦
除支持张小雷的网友表现出的震惊外，脱局者、看清骗局的网友带着喜悦和鄙视的情绪出现在评论中。
图6.网民情绪表情
(三) 怜悯
部分网友言辞或温柔或犀利的劝慰着被骗的人，在各路官博和网友同情“平安南京”发博遭到质疑的同时并帮忙维持网友秩序。
(四) 质疑
网民质疑主要是针对南京警方处理钱宝网事件可能存在钓鱼执法、利用手中权利误导受众、舆论引导、造成社会恐慌和经济上的巨大损失等负面评论，目前相关文章已经删除。
图7.被删除文章截图
四、 舆情总结
平安南京通过其平时的优秀运营积累了180余万粉丝，在微博发布后引发网民关于“盗号”的猜疑，平安南京1小时内迅速反应，用网民所熟悉的互联网语言回复：“本条信息为官方发布，换个手机你们就不认识阿平了？”否认了盗号的猜疑，并联合江宁分局官微@江宁公安在线和@紫光阁的转发参与增加了该事件的传播度和影响力。
该事件网友震惊情绪较多，需要多多进行投资教育，提高警惕，避免金钱损失。还有部分网友出于受害者无法接受事实，或者想继续骗取其他人的投资减少自身损失的目的，散步谣言，目前相关谣言已经删除，但仍需持续关注，避免次生舆情发生。比如网传南京师范大学教务处原副处长、泰州学院党委书记郭宁生自杀原因是其子投资某P2P平台而欠下巨额债务。此类谣言可能还会继续出现，需及时阻止谣言传播。
